English version

Brans Brief nummer 2, jaargang 9, februari 2006

In dit nummer van Brans Brief:

	Kantonrechter Tiel: Geen aantasting van rechten gepensioneerden bij korting indexatie
	Inwerkingtreding PSW-Wijziging en Besluit minimumbedrag eigen vermogen
	Aanpassing WIA maakt werken voor gedeeltelijk arbeidsgeschikten lonender
	Seminar Portable Alpha en Beta

Kantonrechter Tiel: Geen aantasting van rechten gepensioneerden bij korting indexatie

Achtergrond

Stichting Pensioenfonds Campina (hierna: het fonds) deelt aan de gepensioneerden mede dat de indexering voor 2001 3% bedraagt ondanks dat het prijsindexcijfer over 2001 is uitgekomen op 3,7%. De werkgever heeft zich niet bereid verklaard om de indexatie aan te vullen met 0,7% en het fonds mag volgens het pensioenreglement geen indexatie boven de 3% verlenen, zonder toestemming van Campina. De gepensioneerden ontvangen een brief met daarin de mededeling dat de vakorganisaties samen met Campina hebben afgesproken dat de actieve deelnemers en de gepensioneerden tijdelijk een extra bijdrage moeten betalen. Voor de gepensioneerden betekent dit een korting op de indexatie van 1,2% over de jaren 2004 tot en met 2008. Aan het reglement is een bepaling toegevoegd welke de korting van 1,2% voor de hiervoor genoemde jaren reglementair mogelijk maakt. De gepensioneerden van het fonds zijn het niet eens met de beperking van de indexering tot 3% voor de jaren 2002 en 2003, alsmede de korting van de indexatie met 1,2% voor de jaren 2004 tot en met 2008.

De gepensioneerden onderbouwen als volgt:

1. De beperking van de indexatie alsmede de korting hiervan zijn strijdig met het pensioenreglement en de Actuariële en Bedrijfstechnische Nota (hierna: ABTN) omdat de indexering in deze stukken op onvoorwaardelijke wijze is beschreven;

2. De beperking van de indexatie alsmede de korting hiervan is op grond van het oude artikel van het pensioenreglement alleen mogelijk als de beschikbare middelen van het fonds indexering niet zou toelaten. Van ontoereikende middelen kan volgens de gepensioneerden geen sprake zijn omdat oude directieleden van Campina hadden verklaard dat het vermogen van het fonds zonodig zou worden aangevuld in verband met een restitutie door het fonds aan Campina in de jaren 1994-2001.

Oordeel van de kantonrechter

De rechter stelt vast dat de gepensioneerden geen partij waren bij de gemaakte afspraken tussen de vakorganisaties en Campina zodat zij niet gebonden zijn aan de overeenkomst tot korting van toekomstige indexering. De tekst van de pensioentoezegging is daarom bepalend. Voorts komt de rechter tot de conclusie dat uit de tekst van de ABTN en het pensioenreglement volgt dat Campina de indexatiekosten aan het fonds betaalt en dat het Campina niet vrijstaat om de indexering niet te betalen.Volgens de rechter blijkt dat de indexatie tot 3% een onvoorwaardelijk recht is voor de gepensioneerden omdat Campina deze kosten van indexering moet betalen en dat van onvoldoende middelen van het fonds in beginsel geen sprake kan zijn. Het recht van indexatie boven de 3% is voorwaardelijk, omdat Campina hiertoe eerst toestemming moet verlenen. De rechter komt daarom tot het oordeel dat de vordering van de gepensioneerden ten aanzien van de beperking van de indexatie tot 3% voor de jaren 2002 en 2003 moet worden afgewezen omdat de beperking heeft plaatsgevonden conform het pensioenreglement.

Over de korting van de indexatie voor de jaren 2004 tot en met 2008 merkt de rechter op dat de gepensioneerden in beginsel terecht aanspraak maken op de betaling van de indexatie tot 3%. Dit is alleen anders als geconcludeerd moet worden dat de wijziging van het pensioenreglement in verband met de korting van 1,2% op de indexatie op rechtsgeldige wijze heeft plaatsgevonden. De rechter oordeelt dat dit het geval is. Daarnaast overweegt de rechter dat geen sprake is van aantasting van reeds verkregen aanspraken of rechten alleen al omdat het percentage van de indexering niet van te voren vastligt. Zoals hiervoor reeds is opgemerkt, is de wijziging van het pensioenreglement rechtsgeldig tot stand gekomen en zijn er geen omstandigheden die meebrengen dat de redelijkheid en de billijkheid een ander oordeel vergen.

Meer weten? Neem contact op met Marc Boleij.

Naar boven

Inwerkingtreding PSW-Wijziging en Besluit minimumbedrag eigen vermogen

Op 8 februari 2006 zijn de PSW-wijziging in verband met de pensioenfondsenrichtlijn en het bijbehorende ‘Besluit minimumbedrag eigen vermogen pensioenfondsen’ in werking getreden.

Het besluit is van toepassing op ondernemingspensioenfondsen, bedrijfstakpensioenfondsen en beroepspensioenfondsen die niet volledig zijn herverzekerd. In het besluit worden de vermogensbestanddelen opgesomd die mee mogen worden geteld bij het vaststellen van de omvang van het eigen vermogen. Het besluit geeft bovendien nadere eisen waaraan achtergestelde leningen moeten voldoen om meegeteld te mogen worden bij de bepaling van het eigen vermogen.

Wij noemen de volgende eisen:

1. Achtergestelde leningen worden meegeteld tot een maximum van 50% van het eigen vermogen of het minimum eigen vermogen, naargelang welk bedrag het laagst is;

2. Achtergestelde leningen worden meegeteld voor zover bedragen zijn gestort;

3. Achtergestelde leningen met een vaste looptijd worden meegeteld als de oorspronkelijke looptijd ten minste 5 jaar bedraagt;

4. Achtergestelde leningen zonder een vaste looptijd worden meegeteld als deze worden of zullen worden afgelost met een opzeggingstermijn van ten minste vijf jaar of de Nederlandsche Bank aflossing heeft toegestaan;

5. De leningsovereenkomst bevat geen bepaling op grond waarvan de achtergestelde lening voor het einde van de looptijd, anders dan bij liquidatie van het pensioenfonds, moet worden afgelost.

In het besluit is een aantal berekeningen opgenomen voor het ouderdomspensioen, nabestaandenpensioen en aanvullende pensioenregelingen, waaraan het minimaal vereist eigen vermogen dient te voldoen. Volgens de nota Hoofdlijnen voor het FTK bedraagt het minimaal vereist eigen vermogen ca. 5% van de technische voorzieningen. In het besluit wordt dus een nadere invulling gegeven aan deze ca. 5%. Wij merken op dat de uitkomst van de berekening uit het besluit niet precies gelijk zal zijn aan 5%. De vaststelling van het vereist eigen vermogen maakt overigens geen deel uit van het besluit.

Meer weten? Neem contact op met Harmen Pullen.

Naar boven

Aanpassing WIA maakt werken voor gedeeltelijk arbeidsgeschikten lonender

De nieuwe arbeidsongeschiktheidswet WIA, die per 29 december 2005 in werking is getreden, zal op een belangrijk onderdeel per 1 januari 2007 worden gewijzigd. Het kan voorkomen dat gedeeltelijk arbeidsongeschikten die meer verdienen dan het maximum dagloon, aan alle voorwaarden voor het recht op een uitkering voldoen en tevens hun resterende verdiencapaciteit volledig benutten toch geen uitkering ontvangen.

Dit onbedoelde effect van de regeling Werkhervatting gedeeltelijk arbeidsgeschikten (WGA) zal worden weggenomen. Daartoe zal in de wet worden geregeld dat vanaf 1 januari 2007 ook loonverlies boven het maximum dagloon
(€ 43.848 op jaarbasis) gaat meetellen bij de bepaling van de verdiencapaciteit. Op deze wijze moet het ook voor mensen met een hoger inkomen lonender worden om (meer) te gaan werken als ze gedeeltelijk arbeidsongeschikt worden. Hoe de wetswijziging er precies gaat uitzien is nu nog niet bekend. Uiteraard houden wij u op de hoogte van ontwikkelingen op dit terrein.

Meer weten? Neem contact op met Sandra Bertram.

Naar boven

Seminar Portable Alpha en Beta

Watson Wyatt Investment Consulting organiseert op woensdag 22 maart a.s. een seminar: “Portable Alpha en Beta”. Portable Alpha is een relatief nieuw concept waarbij de outperformance van de manager (alpha) wordt gescheiden van het marktrendement (beta). Anders gezegd, de outperformance behaald door een (goede) manager voor een bepaalde c.q. additionele asset class wordt geïsoleerd en toegevoegd aan het totale rendement zónder de onderliggende asset allocatie te wijzigen. Met dit concept kan dus het risico budget efficiënter worden ingevuld.

Roger Urwin – global head Investment Consulting – zal zijn visie op het ‘Portable Alpha concept’ geven. Bovendien zal Gerard Roelofs – hoofd van de Investment Consulting practice in Nederland – ingaan op de meer praktische punten met betrekking tot dit concept. Het programma van dit middagseminar is als volgt:

Via de evenementen pagina kunt u zich aanmelden voor dit seminar dat plaatsvindt in het Rosarium in Amsterdam. Wanneer u meer informatie wenst, kunt u contact opnemen met Irene Duinhoven of Ilse van Kuijk, telefoon
020 543 3000.

Naar boven

Vragen of opmerkingen?

Als u naar aanleiding van dit nummer van Brans Brief opmerkingen of vragen heeft, laat dit dan aan ons weten.

Naar boven

Contact

Overzicht actuele berichten 

Watson Wyatt Update Nieuwsbrief overzicht 

Bekijk hier uitgaven van de Watson Wyatt Update Nieuwsbrief.

Vragen & Opmerkingen 

Ontvang de nieuwsbrief per e-mail