Actualiteiten

	Overzicht
	Magazines en Nieuwsbrieven
Review magazine
Pensioenwet Actueel nieuwsbrief
Watson Wyatt Update
Perspectives
Executive Reward Market Watch
I&FS Bulletin
Global News Brief
Internationale Publicaties
	Pensioenwet Actueel
	Pers
	Evenementen

Indexatielabel moet worden vervangen door pensioenlabel

14 mei 2008

De afgelopen maanden is er veel geschreven over het indexatielabel. Een terugkerend punt van kritiek is dat werknemers (deelnemers aan de pensioenregeling), voor wie het label bedoeld is, het vaak niet snappen. Minister Donner heeft in een brief aan de Tweede Kamer aangegeven dat hij deze kritiek weliswaar heeft gehoord, maar dat hij toch op de ingeslagen weg doorgaat.

Ons inziens moeten de te verwachten toeslagen een belangrijk deel vormen van de pensioencommunicatie. Indien sprake is van een keuze om al dan niet waarde over te dragen, is de verwachting omtrent toeslagverlening zelfs bepalend voor de beslissing. Maar: om het pensioenbewustzijn te verbeteren, is informatie over toeslagen niet voldoende. Ook andere factoren die een pensioen bepalen zouden gecommuniceerd moeten worden om daadwerkelijk een beeld te geven van het te verwachten pensioen. Voor een pensioenlabel zou uitgegaan moeten worden van een nader te definiëren maximaal behaalbaar pensioen en een minimaal behaalbaar pensioen. Als door slechtere economische omstandigheden het pensioenperspectief (inclusief verwachte toeslagen) vermindert, zou dat ook zichtbaar moeten worden in de jaarlijkse communicatie.

Wij stellen voor om in feite vanaf de indiensttreding tot aan het uiteindelijke overlijden van de deelnemer (en van diens partner) te kijken naar welke pensioenuitkeringen de deelnemer – inclusief toeslagen – mag verwachten, aan:

• levenslang pensioen;
• pensioen voor de nabestaanden dat ingaat na overlijden van de deelnemer;
• pensioen dat ontvangen gaat worden bij het arbeidsongeschikt worden van de deelnemer.

Alleen indien voor deze verwachtingen en risico’s (en uiteindelijk op totaalniveau) de pensioenregeling van de deelnemer wordt vergeleken met de markt, dan zegt het label voor een deelnemer iets over de verhouding tot de rest van de markt.

Watson Wyatt heeft dit pensioenlabel in 2007 ontwikkeld en onder de aandacht gebracht onder de noemer Pensioen Benchmark. Deze geeft de kwaliteit aan van met name:

• de pensioenregeling;
• de financiële omstandigheden;
• de toekomstige toeslagverwachting.

Dit label bepaalt de waarde van de pensioenregeling voor de deelnemer en geeft daar vervolgens een oordeel over. Tevens wordt daarbij een totaal beoordeling gegeven, die overigens enige mate van subjectiviteit bevat. In hoeverre dient namelijk rekening gehouden te worden met de financiële omstandigheden? Dat het invloed heeft op de toekomstige pensioenverwachtingen is evident (denk aan de toeslagverlening), maar hoe wordt op de juiste manier hiermee rekening gehouden? Bij de opzet van een pensioenlabel, en dat speelt overigens ook bij het indexatielabel, zou dit bijvoorbeeld heel goed kunnen worden meegenomen door de toeslagverwachting, resulterend uit een periodiek verplicht uit te voeren continuïteitsanalyse, mee te nemen bij de vaststelling van de waarde van de pensioenregeling. Dit leidt tot een beter inzicht bij de deelnemer.

Continuïteitsanalyses zijn gebaseerd op actuele economische parameters, maar worden niet gelijktijdig uitgevoerd. Er kunnen dus behoorlijke verschillen ontstaan, die weer kunnen leiden tot verschillende uitkomsten. Het lijkt dan niet fair deze onderling te vergelijken. Wellicht moet afgesproken worden dat er voor het opstellen van een pensioenlabel uitgegaan wordt van één vaste set met uitgangspunten, periodiek aan te passen aan de veranderde omstandigheden.

Meer weten? Neem contact op met Josje Wijckmans of Ester Lamerikx.

Vragen of opmerkingen?
Als u naar aanleiding van dit bericht van de Watson Wyatt Update opmerkingen of vragen heeft, laat dit dan aan ons weten.

Naar boven