|
Backservice
Verhoging van pensioenaanspraken over achterliggende
dienstjaren bij verhoging van de pensioengrondslag.
Deze verhoging van pensioenaanspraken komt voor in eindloonregelingen.
Backservicepensioen
Het deel van het totale pensioen dat betrekking heeft op verstreken jaren van deelneming.
Backservicereserve
De contante waarde van het gedeelte van
de backserviceverplichtingen, dat nog niet is gefinancierd
met koopsom- of premiebetalingen aan een
pensioenfonds
of levensverzekeraar.
De term "backservicereserve" wordt vaak gebruikt om een bepaalde
reservering op de balans van een onderneming mee aan te duiden.
Backserviceverplichtingen
De verplichtingen met betrekking tot de backservicepensioenen.
In de fiscale sfeer wordt met "backserviceverplichtingen" ook wel
dat gedeelte van het totale backservicepensioen bedoeld, dat nog
niet met betaling van koopsommen of premies is gefinancierd.
Balanced mandaat
In de traditionele beleggingscategorieën belegd: aandelen en vastrentende waarden.
Barber-arrest
Arrest van 17 mei 1990 waarin het Europese Hof
van Justitie heeft bepaald dat pensioen kan worden aangemerkt als
een vorm van beloning in de zin van artikel 119 (thans artikel
141) van het EU-Verdrag,
zodat directe of
indirecte discriminatie op grond
van geslacht in aanvullende pensioenregelingen niet is toegestaan.
Dit betekent dat aanvullende pensioenregelingen onder bepaalde voorwaarden
in ieder element voor mannen en vrouwen gelijk moeten zijn.
Basisaftrek
Zie: basisruimte
Basisruimte
Het bedrag aan lijfrentepremieaftrek dat tot 1 januari 2003 door iedere belastingplichtige kon worden
geclaimd, ongeacht de vraag of er sprake was van een pensioentekort. De lijfrentepremieaftrek uit hoofde
van de basisruimte bedroeg (voor het jaar 2002) € 1.069. Als gebruik wordt gemaakt van de mogelijkheid om
vrijwillige pensioenpremie te betalen uit een geblokkeerde werknemersspaarregeling moest deze pensioenpremie
nog wel op de basisruimte in mindering worden gebracht. De basisruimte was niet onderling overdraagbaar tussen partners.
Per 1 januari 2003 is de basisruimte komen te vervallen.
Bedrijfstakpensioenfonds
Een bedrijfstakpensioenfonds voert een pensioenregeling uit voor één
of meer bedrijfstakken. In principe zijn alle werknemers en soms ook
een aantal zelfstandigen uit die bedrijfstakken voor hun pensioen
verzekerd bij dit bedrijfstakpensioenfonds. Bij een
bedrijfstakpensioenfonds is meestal een flink aantal werkgevers
aangesloten. Soms zijn die werkgevers volgens een CAO verplicht om
zich aan te sluiten, maar meestal zijn ze verplicht krachtens de
Wet betreffende verplichte deelneming in een
bedrijfstakpensioenfonds 2000. In de Vrijstellingsregeling Wet betreffende
verplichte deelneming in een bedrijfstakpensioenfonds 2000 is een aantal gevallen
opgenomen waarin een
werkgever zich niet bij het bedrijfstakpensioenfonds hoeft aan te sluiten. Het
bedrijfstakpensioenfonds voert één verplichte pensioenregeling uit voor alle werknemers
in de bedrijfstak, meestal tegen een uniforme premie.
Begunstiging
Aanwijzing van de gerechtigde op toekomstige
uitkeringen van pensioen of levensverzekering.
Behaalbaar pensioen
Het pensioen dat een deelnemer zou kunnen
behalen, als deze tot de pensioenleeftijd aan de pensioenregeling
van zijn werkgever zou blijven deelnemen. Hierbij wordt verondersteld
dat de berekeningsgrondslagen in die periode gelijk blijven.
Beklemd vermogen
Beklemd vermogen is het gedeelte van de activa dat in een bepaald opzicht niet vrij beschikbaar is, afhankelijk
van de activa en de passiva.
Belastingoperatie-oort
De invoering in 1990 van een nieuwe regeling voor belasting- en premieheffing.
Beleggingsmix
De verdeling van beleggingen over verschillende
beleggingscategorieën, zoals bijvoorbeeld: aandelen, onroerend goed
en vastrentende waarden met een nadere onderverdeling in
binnen- en buitenlandse beleggingen.
Beleggingsbeleid
Een pensioenfonds is verplicht om op
prudente wijze te beleggen. Het beleggingsbeleid van een pensioenfonds
is enerzijds gericht op het zoveel mogelijk uitsluiten van
beleggingsrisico's en anderzijds op het behalen van een zo hoog mogelijk rendement.
Bovendien moet de afstemming van beleggingen op de verplichtingen
juist zijn: het pensioenfonds moet op het juiste moment aan haar
verplichtingen kunnen voldoen.
Om optimaal aan deze uitgangspunten te voldoen is een juiste samenstelling
van de beleggingsmix noodzakelijk, die met behulp van een
ALM-studie kan worden vastgesteld.
Beleggingsinstructie
Zie: mandaat vermogensbeheer.
Beleggingsrichtlijnen
Zie: mandaat vermogensbeheer.
Beleggingsrisico's
Risico’s verbonden aan het beleggen; de verwachte rendementen kunnen in werkelijkheid hoger of lager uitvallen (‘Rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst’).
Benchmark (index)
Een objectieve maatstaf voor zowel de samenstelling
als de performance van het belegde vermogen. Een benchmarkindex
is een mandje van -bijvoorbeeld- een aantal aandelen. In beginsel
bepaalt de totale waarde van alle uitstaande aandelen de waarde
van een index; fluctuaties in de waarde van de index worden derhalve
veroorzaakt door koersfluctuaties van de in de index opgenomen aandelen.
Een bekend voorbeeld van een index die als benchmark wordt gebruikt
is de AEX-index.
Benchmarking
Het vaststellen van resultaten op een objectieve
en verifieerbare wijze.
Bepaalde man/vrouw/partnersysteem
Een systeem voor reservering voor partnerpensioenen,
waarbij alleen dan voor partnerpensioen wordt gereserveerd
indien de deelnemer daadwerkelijk
gehuwd is, een geregistreerd partnerschap is aangegaan, dan wel een
partner heeft. Dit systeem voor reservering is inmiddels niet meer
toegestaan.
Bereikbaar pensioen
Zie: betaalbaar pensioen.
Beroepspensioenfonds
Pensioenfonds voor beoefenaren van een
bepaald beroep, zoals notarissen, huisartsen, actuarissen
en vroedvrouwen. Als een beroepspensioenfonds aanwezig is, zijn
alle beroepsgenoten verplicht om zich bij dat fonds aan te
sluiten.
Het is ook mogelijk dat er geen beroepspensioenfonds is opgericht,
maar dat er een rechtspersoon in het leven is geroepen, die er op
toeziet dat beroepsgenoten een bepaalde basispensioenregeling
voor zichzelf treffen bij een levensverzekeraar.
Op beroepspensioenregelingen is voor wat betreft de inhoud van een
beroepspensioenregeling niet de Pensioen- en spaarfondsenwet
of met ingang van 1 januari 2007 de Pensioenwet
van toepassing, maar de Wet verplichte beroepspensioenregeling
(voorheen de Wet verplichte deelneming in een
beroepspensioenregeling). Beroepspensioenfondsen vallen voor wat
betreft de toezichtbepalingen onder de werking van de Pensioenwet.
Beschikbare-premieregeling
Pensioenregeling waarin de hoogte van het pensioen afhankelijk is
van de krachtens de pensioenregeling beschikbaar gestelde premies en
over het totaal hiervan behaalde beleggingsopbrengsten. Het aldus
opgebouwde pensioenkapitaal wordt op de pensioendatum omgezet in een
recht op periodieke pensioenuitkeringen. Met behulp
van actuariële grondslagen en
methoden wordt bij pensioneren
de precieze hoogte van het pensioen vastgesteld.
Bestuurssamenstelling pensioenfonds
In het bestuur van een bedrijfstakpensioenfonds moeten de vertegenwoordigers van werkgevers- en werknemersvakverenigingen
in de desbetreffende bedrijfstak in gelijken getale zitting hebben.
Het bestuur van een bedrijfstakpensioenfonds moet dus verplicht paritair
zijn samengesteld.
In het bestuur van een ondernemingspensioenfonds moeten de
vertegenwoordigers van de deelnemende werknemers ten minste evenveel
zetels bezetten als de vertegenwoordigers van de werkgever. Het
bestuur van een ondernemingspensioenfonds moet dus ten minste paritair
zijn samengesteld: vertegenwoordigers van de werknemers mogen méér
zetels bezetten dan de vertegenwoordigers van de werkgever, maar
dat is geen verplichting.
De deelnemers moeten in het bestuur van elk
pensioenfonds zijn vertegenwoordigd. Bovendien
mogen de statuten en reglementen van pensioenfondsen nooit bepalingen
bevatten, die het bestuurslidmaatschap onbereikbaar maken voor gewezen
deelnemers.
Deze bepalingen over de samenstelling van besturen van pensioenfondsen
zijn opgenomen in de Pensioenwet.
Op grond van de Pensioenwet moeten alle (her)benoemde bestuursleden
worden getoetst op deskundigheid en betrouwbaarheid. Wat onder
deskundig en betrouwbaar dient te worden verstaan is nader
uitgewerkt in de Pensioenwet en de hierop gebaseerde lagere
regelgeving.
Bestuurstaken pensioenfonds
Het bestuur van een pensioenfonds stelt
het pensioenreglement vast, bepaalt de hoogte van
premies
en technische voorzieningen, zorgt voor de administratie van
aanspraken, beleggingen en uitkeringen, voert beleggingsbeleid uit,
sluit herverzekeringsovereenkomsten af en regelt de dagelijkse
gang van zaken. Het bestuur kan een deel van deze taken delegeren
aan anderen, maar het blijft zelf eindverantwoordelijk.
Beursgenoteerd
Effecten die op de beurs verhandelbaar en genoteerd zijn. Zij kennen
openbare prijzen en prijsvorming.
Beta
Een maatstaf die weergeeft in welke mate het rendement van een aandeel of beleggingsportefeuille kan stijgen of dalen als het rendement van de benchmark stijgt of daalt. Beta kan positief of negatief zijn, de beta van de benchmark is per definitie 1. Bijvoorbeeld: een portefeuille heeft een beta van 0,8. Een stijging van de benchmark met 1% heeft dan een stijging van 0,8% van de portefeuille tot gevolg.
Bijzonder partnerpensioen
Indien het huwelijk, geregistreerd partnerschap of partnerrelatie in
de zin van de pensioenovereenkomst van een
(gewezen) deelnemer aan
een pensioenregeling eindigt, verkrijgt de gewezen echtgenoot of
partner een premievrije aanspraak op partnerpensioen, tenzij
expliciet anders is overeengekomen.
Zie ook:
Wet verevening pensioenrechten bij scheiding
en echtscheiding.
B-polis
De Pensioen- en spaarfondsenwet kent
een beperkt aantal mogelijkheden om een pensioentoezegging uit
te voeren. Eén daarvan is het sluiten van een
levensverzekeringsovereenkomst
met een wettelijk toegelaten levensverzekeraar
(artikel
2, vierde lid, sub B: vandaar de naam B-polis).
Bij deze levensverzekeringsovereenkomst is de werkgever degene die de
verzekering afsluit; hij heet de "verzekeringnemer". De werknemer,
die is verbonden aan de onderneming van de werkgever, is de verzekerde.
Op B-polissen is een krachtens de Pensioen- en spaarfondsenwet
uitgevaardigde beschikking van toepassing, namelijk de Regelen
verzekeringsovereenkomsten Pensioen- en spaarfondsenwet. De
Pensioenwet staat nog slechts een
rechtstreeks
verzekerde regeling toe indien deze de vorm heeft van een B-polis.
De naamgeving is echter niet langer gerelateerd aan een bestaand
artikel, dus mogelijk verdwijnt het begrip ‘B-polis’.
Zie ook: C-polis.
Boon/Van Loon-arrest
Voor scheidingen die plaatsvonden
tussen 27 november 1981 en 1 mei 1995, waren regels van kracht met
betrekking tot pensioenen, die voortvloeiden uit dit arrest van de
Hoge Raad. De op de scheidingsdatum opgebouwde pensioenaanspraken maakten
deel uit van de te scheiden boedel bij echtscheiding en bij
ontbinding van het huwelijk na scheiding van tafel en bed. Deze
zogenaamde verrekening van pensioenaanspraken vond plaats indien
al of niet overeengekomen huwelijkse voorwaarden daartoe aanleiding
gaven. Er diende sprake te zijn van enige mate van vermogensgemeenschap.Als gevolg van de Wet verevening pensioenrechten bij scheiding
is dit arrest van de Hoge Raad (27 november 1981, NJ 1982, 503) niet
meer van toepassing voor scheidingen na 1 mei 1995.
Bottom up beleggen
Een wijze van portefeuille samenstelling waarbij de focus met name ligt op het selecteren van individuele vermogenstitels en waarbij de allocatie over landen en sectoren op de tweede plaats komt.
Zie ookTop down beleggen
Bovenmatig pensioen
Zie onzuivere pensioenregeling
Brans-tafel
Bij het berekenen van de financieringskosten
van pensioenen en levensverzekeringen worden tabellen met sterftekansen
gebruikt. Hiermee is het mogelijk om de verwachte levensduur van
verzekerden te berekenen. De meeste sterftetafels zijn gebaseerd
op waarnemingen over de hele bevolking uit het verleden. Toekomstige
ontwikkelingen met betrekking tot sterfte zijn er niet in opgenomen.
Ook het feit dat mensen met een hoog pensioen gemiddeld langer leven,
is er niet in opgenomen.
Watson Wyatt BV heeft een eigen sterftetafel ontwikkeld: de Brans-tafel.
Bij deze Brans-tafel wordt op basis van prognoses van het Centraal
Bureau voor de Statistiek op geleidelijke wijze rekening gehouden
met toekomstige verbeteringen in de levensverwachting van de Nederlandse
bevolking en met de afwijkende ervaringssterfte van de Nederlandse
beroepsbevolking.
Brutering
Omrekening naar een bruto bedrag of uitkering waarbij een
(gelijkblijvend) netto bedrag of netto uitkering het uitgangspunt
is. Hierbij wordt onder andere rekening gehouden met de
verschuldigde belasting.
Buffer (-reserve)
Zie: overreserve.
Buy and hold beleggen
Beleggingen worden voor langere tijd in de portefeuille gehouden, waarbij een afgesproken
benchmark van secundair belang is.
Naar boven
| 
