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Les compagnies d’assurance attachent une importance croissante à la modélisation du risque. Ce phénomène est accentué dans de nombreux pays par l’introduction de nouvelles régulations. Ainsi, en Europe, le projet Solvabilité II et la convergence avec la régulation bancaire de Bâle II renforcent les besoins en matière de modélisation sophistiquée du capital. Watson Wyatt Simulum® constitue une solution simple à un problème compliqué, reposant sur 15 années d’expérience des techniques de modélisation du risque.

Watson Wyatt Simulum® permet de considérer conjointement les risques d’actif, les risques de passif et les risques opérationnels auxquels la compagnie fait face, pour produire une estimation de sa position financière future. Les risques peuvent être quantifiés et analysés grâce à un grand nombre de simulations.

Watson Wyatt Simulum® a été utilisé pour les exercices suivants :

• Mesure du besoin en capital



• Stratégie d’investissement



• Stratégie de réassurance



• Allocation du capital



• Planification financière et stratégie



• Evaluation de compagnies pour fusions-acquisitions.

Une version sur-mesure de Watson Wyatt Simulum® a servi à calibrer, pour le compte des autorités britanniques, les exigences en fonds propres que les assureurs devront remplir, à partir de 2004, au Royaume-Uni.

Watson Wyatt Simulum® offre :

• Une solution à l’évaluation de la solvabilité, basée sur Microsoft^® Excel



• Une grande flexibilité qui permet d’incorporer toutes les caractéristiques propres à la compagnie



• Une transparence permettant de voir l’effet des hypothèses clés sur le modèle



• Des procédures rapides de simulation, produisant des résultats avancés dans des temps raisonnables



• Des sorties graphiques claires, créées en quelques clics



• Une solution pratique qui vous appartient.

Watson Wyatt Simulum® a été programmé et fonctionne sous Microsoft^® Excel :

• Excel est utilisé et maîtrisé partout dans le monde



• Excel réalise facilement des calculs complexes



• Excel permet de définir des fonctions et de les incorporer dans les programmes



• L’utilisation de Simulum ne requiert qu’une connaissance limitée d’Excel.

Watson Wyatt Simulum® comprend des menus simples d’utilisation qui permettent la construction d’un modèle propre à votre compagnie. Généralement, un modèle de votre compagnie simple mais robuste, et fondé sur les informations publiées, peut être construit en un jour. Puis ce modèle peut être amélioré au fur et à mesure, pour l’obtention d’une meilleure représentation de la compagnie.

L’entrée des hypothèses se fait dans des formulaires clairs et explicites :

L’utilisation est facilitée par des menus comme suit…

…dont résultent des graphiques efficaces. Le graphe en entonnoir ci-dessous représente un exemple de probabilité future d’insolvabilité :

Les corrélations entre deux variables peuvent être représentées à l’aide d’un diagramme de dispersion :

Des boîtes à moustaches permettent d’effectuer une comparaison graphique entre différents scenarii de modélisation :

Les résultats étant exportés dans Excel, il est aisé de comparer les résultats selon différents scenarii. Par exemple, le rapport risque/rendement, en fonction de pourcentages croissants d’actions dans le portefeuille, peut être représenté ainsi :

Facile à adapter aux particularités de votre compagnie, Watson Wyatt Simulum® est donc "votre solution".

Watson Wyatt Simulum® sera bientôt disponible en français. Pour organiser une démonstration ou pour obtenir plus d’informations, veuillez contacter Pascal Gonzalvez au +33 1 56 90 60 44 ou écrire à simulum@watsonwyatt.com